ご意見ボックス
当ウェブサービスの問題点や提供してほしい情報など、二季報
WEBへのご意見・ご要望を、お気軽にお寄せください。
年齢をご入力下さい ※半角数字
性別をご選択下さい 男性  女性
  
※ご意見ボックスでは「ご質問」や「問い合わせ」には対応して

おりません。御用のお客様は「お問い合わせ」フォームをご利用ください。

レポート > セクター
2023-02-22 中国/セクター/通信 印刷   Nikihou_Webをフォローしましょう
通信セクター:ChatGPT型サービスを開発、高配当と新規業務で一段の再評価に期待
 本土・香港株式市場では引き続き、ChatGPT関連株が投資テーマとなっているが、ここに来て焦点が当たっているのが通信キャリアだ。チャイナ・テレコム(00728/601728)、チャイナ・モバイル(00941/600941)、チャイナ・ユニコム(00762)という3大キャリアはもともと、高配当で知られるディフェンシブ銘柄だが、ここ数年はクラウドコンピューティングなどの新規ビジネスも成長中。これに、ChatGPTテーマという新たな魅力が加わる形となった。仮にAIチャットボットの分野で実際に成果を挙げれば、株価の再評価が加速する見通しだ。

 ChatGPTはテスラのイーロン・マスクCEOらが創設し、マイクロソフト社が支援するOpenAIが昨年11月に発表したAI会話型ボット。高度な質問を理解し、驚くほど自然なテキスト回答を返す。リクエストに応じて小説を書くこともでき、表計算ソフトの関数やプログラミング言語の記述も教えてくれる。

 本土A株市場のChatGPTテーマ株は北京海天瑞声科技(688787)、雲縦科技集団(688327)、拓爾思信息技術(300229)など多様だが、香港ではChatGPT類似アプリ「文心一言」(ERNIE Bot)を3月にも投入する見通しの百度(09888)が筆頭格。テンセント(00700)や快手科技(01024)、小米集団(01810)、JDドットコム(09618)などの有力テック企業も相次ぎ、開発に向けた動きを見せているが、20日にはこの列に、通信キャリアが加わった。



◆国有通信会社のChatGPTビジネス、主に「国有企業や政府」向けか

 同日の香港市場では、チャイナ・テレコムが文章の記述や同義語の生成、多言語対話、長文要約などの初期機能を備えた「ChatGPT産業版」の開発を進めているとの報道を受け、同社株が3.8%上昇した。この報道によれば、チャイナ・テレコムはAIやビッグデータといったChatGPTの基層技術に対応できるだけの能力と技術レイアウトを備えているという。

 この日はさらに、チャイナ・モバイルがインフラからコア機能までオープン型サービスを提供することができるAIプラットフォーム「九天」を自主開発しているとの情報も流れ、同社株が3%を超えて上昇。19年5月以来の高値を付けた。

 ジェフリーズは21日の最新リポートで、通信キャリアが持つ膨大なユーザーデータを理由に、スマートシティーなどに照準を合わせたチャイナ・テレコムの「ChatGPT産業版」戦略を高く評価している。通信キャリアが保有する個人ユーザーは計10億人超で、他にブロードバンドユーザーが5億8000万人超。人口の特徴やロケーション、保有するスマホの機種、アプリ使用特性、閲覧しているウェブページなどを把握するという。

◆中国デジタル経済の“国家隊”、膨大なデータ保有で優位に

 情報を検閲・統制している中国では、真にChatGPT型サービスの開発は難しいとの指摘もあり、2月前半には、新興企業Yuanyu IntelligenceがChatGPTの対抗馬として開発した「ChatYuan」が、公開後わずか3日でサービスを停止したとの情報が伝わった。また、本土メディアの21日の報道によれば、政府当局はChatGPTおよび類似サービスに対する監視・評価、違反への対応を強化。国内から海外へアクセス可能なChatGPTのプロキシサービス(外部ネットワークに接続する代行サーバー)に関しては、断固閉鎖するよう指示したという。

 こうした環境の下、国有企業である通信キャリアは産業向けのChatGPT類似サービスに照準を合わせているもよう。ジェフリーズは「通信キャリアは主に国有企業と政府をターゲットとした類似サービスを開発することが可能。特定業務を対象とした言語生成アプリケーションを目指すのが合理的だ」と指摘している。

 ジェフリーズはまた、中央政府によるAI開発への積極支援方針を理由に、「国有企業のITエコシステムの担い手」という点でも、通信キャリアを有望視している。実際、産業デジタル化やAI応用の点では独立系事業者より国有の通信キャリアが有利であり、例えばコスト面で優位にあると指摘。キャリア3社をチャイナ・テレコム、チャイナ・モバイル、チャイナ・ユニコムの順で選好し、投資判断をいずれも「買い」としている。

 なお、本土の3大通信キャリアの魅力と言えば高配当だが、ここ数年で成長牽引役となったクラウドサービスなど、新興ビジネスの存在もキャリア各社の強み。『香港経済日報』によれば、ほかに現在株価のPBR(株価純資産倍率)が1倍に満たないという低バリュエーションも魅力の一つ(世界同業銘柄は約1.5倍)。同紙は中国デジタル経済の“国家隊”としての通信キャリアを前向きに評価し、一段の再評価の可能性を指摘している。

※過去6カ月の記事タイトルがご覧いただけます。
1〜46件を表示します(合計46件) 次のページへ 1 次のページへ
掲載日▲
▼
記事タイトル
24/07/12 中国 証券 証券セクター:空売り規制強化で市場テコ入れ、短期的な相場回復効果に期待
24/07/11 中国 通信用機器 スマホ:AI対応の旗艦モデルが続々登場、世界市場をけん引へ
24/07/10 中国 非鉄金属 産金セクター:中間期の好決算期待と金価格の一段の上昇観測が支援材料
24/07/02 中国 ホテル・観光 観光セクター:高成長OTAに熱視線、夏季シーズンの予約好調
24/06/28 中国 電力・ガス 電力セクター:今夏の猛暑が短期の支援材料、AIとEV普及で中長期需要も良好
24/06/27 中国 電子・IT ゲームセクター:配信認可の“正常化”がプラス、生成AI利用の新たな可能..
24/06/26 中国 建設・プラント インフラセクター:特別債発行ペースの加速が追い風、中国交通建設など..
24/06/24 中国 金融 本土銀行セクター:中間期の初配や政策面で複数の支援材料、建設銀行な..
24/06/06 香港 サービス カジノセクター:5月収入がコロナ禍以来最高の200億パタカ超え、着実に..
24/06/05 中国 自動車・二輪 自動車セクター:価格競争下でスマホ2社が台風の目、「買い替え補助金」..
24/05/31 中国 電子・IT PCセクター:AI対応モデルが需要牽引へ、最大手レノボに強気見通し優勢
24/05/28 中国 電子・IT 半導体セクター:SMICが世界シェア3位に浮上、政府ファンドの設立が追い風
24/05/27 中国 電力・ガス 電力セクター:AI浸透で電力消費拡大へ、スマートグリッドテーマの設備..
24/05/22 中国 ホテル・観光 旅行セクター:予約プラットフォームに成長余力、国内外業務が拡大へ
24/05/21 中国 不動産 不動産セクター:中央政府が包括的支援策発表、「在庫物件買い上げ+住..
24/05/17 中国 不動産 不動産セクター:政策支援で香港相場の上昇牽引、仲介・管理銘柄も焦点に
24/05/14 中国 不動産 不動産セクター:住宅も「以旧換新」、買い替え促進が広がる
24/05/07 中国 電力・ガス クリーンエネルギー発電:風力と原発に注目、ウラン商社の中広核鉱業な..
24/05/02 中国 不動産 不動産セクター:中央政治局会議で包括策転換、北京が率先「緩和」のサ..
24/04/26 中国 運輸・倉庫 物流セクター:「低空経済」テーマで再注目、物流ドローン運用の可能性..
24/04/19 中国 金融 本土金融セクター:景気回復期待と新「国9条」が追い風、高配当の建設銀..
24/04/18 中国 自動車・二輪 自動車セクター:1−3月の新車販売は11%増、値下げ熾烈化で採算悪化
24/04/09 中国 海運 海運セクター:予想外の外需の旺盛で輸出堅調、コンテナとタンカー部門..
24/04/08 中国 運輸・倉庫 宅配セクター:個人消費の復調で業務量が拡大、価格競争も緩和の兆し
24/04/05 中国 非鉄金属 産金セクター:金価格が史上最高値、一段の上昇観測で純金鉱銘柄が焦点に
24/04/04 香港 サービス カジノセクター:市況は3月も順調に回復、MGMとウィンが23年復配のサプ..
24/04/02 中国 ホテル・観光 旅行セクター:ベストシーズン入りで注目、プラットフォーム銘柄が好調
24/03/22 中国 石油・石炭 石油セクター:原油相場に高止まり観、中国メジャー2社の追い風に
24/03/19 中国 自動車・二輪 自動車セクター:トランプ氏復権でさらなる逆風も、国内は淘汰レース突入
24/03/18 中国 不動産 不動産セクター:政策効果に期待も住宅価格は依然低調、成約額は1−2月に..
24/03/14 中国 自動車・二輪 自動車セクター:1−2月の新車販売は11%増、新エネ車市場で値下げ競争続く
24/03/13 中国 機械 電力設備セクター:全人代後の政策テーマ、世界的な電力需要の拡大も追い風
24/03/11 中国 通信 通信セクター:米利下げ観測や中国の「AI+」が追い風、最大手モバイルが..
24/03/07 中国 輸送用機器 軍需セクター:24年の国防予算も7%増、地政学的リスクの高まりで一段の..
24/03/05 中国 自動車・二輪 EVセクター:テスラとBYDが値下げ、中小企業も続々参戦で競争激化
24/03/01 中国 電子・IT ネットセクター:決算既発表の4銘柄比較、トリップ・ドットコムに楽観見..
24/02/29 香港 不動産 香港不動産セクター:全面「引き締め撤廃」で住宅市況の回復に期待
24/02/28 中国 その他 耐久消費財セクター:「買い替え促進政策」テーマが急浮上、スマホや家..
24/02/26 中国 不動産 不動産セクター:70都市の住宅価格統計に明るい兆し、上海市では前月比上昇
24/02/22 香港 金融 香港銀行セクター:HSBC決算が予想下振れ、子会社ハンセン銀行と明暗
24/02/20 中国 不動産 不動産セクター:政策支援を一層強化、当局は春節後の市場回復に期待
24/02/02 香港 サービス カジノセクター:1月収入が予想上振れ、「特区25周年」の旧正月8連休に期待
24/01/26 中国 電子・IT ゲームセクター:政策懸念が大きく後退、12月発表の規制草案を大幅修正か
24/01/22 中国 不動産 不動産セクター:24年も慎重見通し優勢、さらに前年比5%程度の販売減を..
24/01/19 中国 自動車・二輪 新車販売:23年に3000万の大台超えも年明け以降低調か、NEV価格競争がさ..
24/01/12 香港 不動産 香港不動産セクター:住宅価格指標が2年半で23%安、24年にさらに10%下..
1〜46件を表示します(合計46件) 次のページへ 1 次のページへ
株価&企業 ニュース
インフォメーション
7/4 業績予想データ更新のお知らせ
7/1 7月の招福銘柄を更新しました
6/24 上海・深センA株20銘柄を新規追加しました
6/6 業績予想データ更新のお知らせ
6/3 『中国株二季報 2024年夏秋号』の予約開始!
一覧
人気コンテンツ
スクリーニング スクリーニング
スクリーニング 企業検索
ポートフォリオ マイストック
簡単サーチ 業種・テーマ・地域検索
ランキング 配当利回り
取引関連情報
休場情報 決算速報
取引停止銘柄 決算スケジュール
配当スケジュール 中国株Q&A
カレンダー
30 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31 1 2 3
20247
本日の予定を表示
(2024-07-12)
人気コンテンツ
twitter
Trader's Web Fx
コンテンツ
ニュース
レポート