マッコーリーは最新リポートで、中国平安保険(
02318)の投資判断を「アウトパフォーム」に維持した上で、目標株価を73HKドルから76HKドルに引き上げた。2017年6月中間決算の結果を受け、増益と配当性向の伸びが見られたと指摘。新契約価値(VNB)の46%増は標準保険料の初期売り上げが44%伸びたことが要因とした。保険代理店の増加と生産性の拡大に伴い2017年のVNBが従来予想通りに44%拡大するとみている。『AAストックス』が21日伝えた。
マッコーリーは、中国平安保険の2017−18年の予想EPSをそれぞれ14%、2%引き上げたほか、2017年のVNBの予想成長率を2%上方修正。また、現在のバリュエーションに好材料が十分に反映されていないと指摘した。
中国平安保険の株価は日本時間午後0時22分現在、前営業日比0.42%高の60.45HKドルで推移している。